Чавдар Мутафов е роден на 19 септември 1889 г. в Севлиево. Завършва основното си образование в родния си град, а гимназия в София. Следва машинно инженерство и архитектура в Мюнхен – с две прекъсвания, по време на които участва във войните.
Член е на литературния кръг „Стрелец“ и публикува основните си произведения между двете световни войни. Занимава се и с литературна критика и работи още като архитект, художник, редактор и др. Женен е за писателката Фани Попова-Мутафова.
През 1944 е изключен от Съюза на българските писатели с обвинение за профашистки убеждения, а през 1945 без съд и присъда е въдворен в трудов лагер. През 1946 г. е освободен и за кратко участва в редактирането на сп. „Архитектура“, а от 1947 г. до смъртта си е безработен и никакъв негов текст не е допускан до печат.
Умира на 10 март 1954 г. в София.